Луций впервые попадает в Гипату – магический город Фессалии. Он привез письмо для своего дяди Милона, одного из самых влиятельных людей этого города. На пороге дома его встречает соблазнительная служанка Фотида и проводит Луция в гостевую комнату. После теплого приема Луций собирается пойти в бани, но прежде отправляется на рынок, чтобы закупиться к ужину, и встречает там своего старого друга Пифия, с которым они вместе учились в аттических Афинах. Также на рынке он встречает свою тетушку Биррену, которая рассказывает ему о городе и приглашает к себе в гости на пир.
Горожане рассаживаются на трибунах в предвкушении увлекательного зрелища. Перед удивленными взорами публики разворачиваются несколько сцен: о грабителе Алциме, который попадает в комнату немощной старухи и хочет ее ограбить, но старуха выкидывает его в окно, и он разбивается насмерть; о Венере, которая ухаживает за своим больным сыном, встречает Психею и дает ей первое испытание – разложить пшено к пшену, горох к гороху; об осле, который в чужом огороде наедается сырых овощей, и в тот самый момент, как на него нападают и собираются убить – от испуга обдает всех дерьмом и спасается.
Город – это погружение в нижний мир. На следующем витке появляется и Демон Ада, сопровождающий путешествие. Луций, в облике осла, слышит историю о самом себе – как о человеке, который ограбил своего дядю Милона и скрылся в бегах. «Не виновен!» – пытается прокричать осел, но человеческая речь ему уже не подвластна; тот самый Гем, предводитель разбойников, раскрывает тайну своего успеха – переодевается в женское платье и в облике женщины, верхом на осле, с легкостью проезжает через самую середину вражеского отряда; мачеха сгорает страстью к своему пасынку и пытается склонить его к страшному преступлению.
Наконец, Луций добирается до бани, в которую шел, и попадает в настоящее чистилище: огонь разгорается и клубы пара мягко покрывают своим облаком души горожан.